📌 한 줄 요약

영업이익 고성장(+28.8%) 및 배송·서비스 확장 호재에 힘입어 10/15 종가 117.87달러(+1.5%)로 200일선(118.23) 바로 아래까지 반등했습니다.

 

1. 주요 핵심 뉴스 & 이슈

연말 시즌 배송 서비스 강화: 10/7 연말 시즌 '1시간 픽업' 서비스 500개 매장 시작 (전국 확대 예정)

 

드론 배송 확장: 10/8 2027년까지 드론 배송 서비스 시범운영 확대 발표

 

복지 정책 확대: 10/16 직원의 무료 비만치료제(GLP-1 계열) 포함 복지 혜택 확대 발표

 

투자의견 상향: 10/15 도이치뱅크 '매수' 유지 및 목표가 상향

 

2. 실적 및 재무 데이터 (FY27 2분기 기준)

매출액: 1,879억 달러 (전년 대비 +5.9%)

 

미국 동일매장 매출 +2.8% (오프라인)

 

전자상거래 매출 전년 대비 +22% 성장

 

글로벌 광고 매출 전년 대비 +38% 고성장

 

영업이익: 93.83억 달러 (전년 대비 +28.8%))

 

순이익: 63.66억 달러 (전년 대비 -9.4%)

 

영업이익은 큰 폭으로 성장했으나, 순이익은 전년 대비 소폭 감소하며 실적 지표 간 엇갈림 발생

 

잉여현금흐름(FCF): 74.75억 달러 (직전 분기 -19.46억 달러에서 흑자 전환)

 

연간 전망 상향: FY27 매출 +4~5%, 조정 EPS 2.80~2.87달러로 상향 조정

 

현금 및 차입금: 현금 115.29억 달러 / 총차입금 737.55억 달러 (설비투자는 74.97억 달러로 전년 대비 +14.7%)

 

3. 주가 / 차트 / 밸류에이션

현재가 (10/15 종가): 117.87달러 (52주 고점 135.24달러 대비 -12.8%)

 

주요 이동평균선 위치:

 

20일선: 109.00 (-7.5%)

 

50일선: 108.78 (-7.7%)

 

200일선: 118.23 (+0.3% / 저항선 위치)

 

PER (주가수익비율):

 

TTM PER (최근 4분기 기준): 42.7배

 

FY27 예상 PER: 40.8배

 

FY28 예상 PER: 36.5배

 

보조지표: RSI(14일) 71.6 (상승세 지속 및 매수 우위)

 

4. 월가 투자의견 및 목표주가

TipRanks 애널리스트 컨센서스:

 

평균 목표주가: 129.00달러 (현재가 대비 약 +9.4% 상승 여력)

 

5. 앞으로 체크할 포인트

FY27 3분기 실적 발표 (11/19 예정): 가이던스 조정 EPS 0.62~0.64달러 달성 여부

 

미국 동일매장 및 온라인 매출 성장 속도: 전자상거래(+22%) 및 광고(+38%) 고성장세 유지 여부

 

영업이익 vs 순이익 괴리율: 3분기 실적에서 순이익 회복 여부 확인

 

설비투자 및 차입금 추이: 현금흐름 관리 및 투자 규모 점검

 

매크로 환경 (10/28 FOMC 등): 금리·물가 흐름 및 유통업계 소비 심리 영향