<핵심 요약>

 

출처: 카슨 인베스트먼트 리서치 (라이언 데트릭 수석 전략가)

 

주요 메시지: 1950년 이후 역사적으로 미 중간선거가 있는 해의 11월부터 이듬해 4월까지(6개월간) S&P 500 지수는 100% 확률(19번 중 19번)로 상승했습니다.

 

1. 중간선거 직후 6개월간(11월~4월)의 압도적 성과

상승 확률 100%: 1950년 이후 치러진 총 19번의 중간선거 주기에서 11월~4월 기간 S&P 500 지수는 단 한 번도 빠짐없이 상승했습니다.

 

수익률 수준:

 

중간선거 해 11월~4월 평균 수익률: 14.8%

 

중간선거 해 11월~4월 중앙값 수익률: 15.2%

 

(참고: 모든 연도의 11월~4월 평균 수익률은 6.9%)

 

의미: 역사적으로 가장 약세를 보이는 6개월 기간을 지나, 지수 상승 폭이 가장 큰 '역대 최상의 6개월' 구간에 진입했음을 뜻합니다.

 

2. 11월 증시 통계 및 특수성

상승 가능성 최고: 중간선거가 있는 해의 11월은 상승 확률이 78.9%로, 일 년 중 다른 어떤 달보다 상승할 확률이 높습니다.

 

기간별 11월의 위상:

 

1950년 이후 연평균 기준 가장 좋은 달

 

지난 10년 기준 가장 좋은 달

 

지난 20년 기준 두 번째로 좋은 달

 

중간선거 해 기준 두 번째로 좋은 달

 

3. 10월 하락 후 11월 반등 역사 (100% 반등 패턴)

연속 하락 부재: 역사적으로 중간선거가 있는 해에 10월과 11월이 2달 연속으로 하락한 적은 단 한 번도 없습니다.

 

10월 하락 뒤 11월 상승 사례:

 

10월에 하락세를 기록했던 5번의 해(1954년, 1970년, 1978년, 1990년, 2018년) 모두 11월에 강하게 반등에 성공했습니다.

 

12월 흐름: 중간선거 해의 12월이 하락한 경우는 단 한 번(2018년, 트럼프 재임 시절 -9.2% 폭락)을 제외하고는 대부분 양호한 흐름을 이어갔습니다.

 

4. 주요 지수 현황 (연초 대비 상승률)

S&P 500 지수: +10.52%

 

나스닥 종합 지수: +9.47%

 

다우존스 산업평균 지수: +7.00%

 

💡 투자 포인트 및 결론

 

과거 70여 년간의 빅데이터상 중간선거 해의 11월~4월은 미 증시 역사상 가장 강력한 강세장 구간이었습니다. 특히 10월 조정 이후 맞이하는 11월은 통계적으로 반등 성공률이 매우 높았으므로 계절적 호재에 기반한 시장 접근이 유효한 시점입니다.