슨피 50일선 위에 있는 종목 %

 

4월 조정장이랑 비슷한 수준

 

 

슨피500 평균 구성 종목과 지수의 1M 내재변동성 스프레드는 7월 고점을 찍고 1년 평균으로 회귀했다

 

분산 트레이드 (종목 옵션매수, 지수 옵션매도) 과열이 평균회귀

 

매수주체가 돌아온다

 

Retail 현물 거래는 9월이 연내 최저치, 옵션거래는 고점대비 1/3이다

 

이건 1차 데이터로 봐도됨

 

시타델이 미국 retail 주문 체결의 최대 wholesaler인 걸 고려할 때 데이터 신뢰도는 높음

 

CTA 포지셔닝

 

평균값 밑으로 빠졌다. 즉 이미 팔대로 팔았다는 분석인데 이건 잘 모르겠다 BofA JPM 최근에 본 CTA 자료는 매수여력이 별로 없다는 분석이었음.

 

중간선거 해만 따로 분석한 지수별 월평균 수익률

다만 유의할 점도 제시한다.

 

1930년 이후 중간선거 24회 중 14회는 4분기 저점이 10월에 나왔다.

 

그 지점에서 반등 중앙값은 10%

 

요약) 위 자료들로 종합할 때 CITADEL의 주장은 명확함

 

자신들이 기다리던 포지셔닝,레버리지의 리셋, 밸류 리셋은 완성됐다

 

10월에 가장 많은 tech기업의 실적이 몰려있다.

9월은 리셋의 달이었고 10월은 실적이 뒷받침 역할로 상승촉매가 될 달이다.

 

retail CTA HF 자금이 이미 빠졌고, 자사주 매입 자금의 역대 사상최대 승인이 있다. 매수주체들이 들어갈 상방이 더 넓고 중간선거 이후 연말수익률 통계가 뒷받침한다.

 

다만 일직선 상승은 기대하지 않는다. 10월 내 4분기 저점이 나온 경우가 많기에 그 약세를 기회로 쓸 준비도 필요하다.