시스템 전략 vs 재량 투자 (둘 다 흔히 생각하는 대형자금)

 

늘 같이 움직이던 둘이 따로 움직였다 거의 16년 만에

 

 

쉽게 설명하면 사람은 조심, 기계는 꽉 찼다

 

저번주에 올렸던 자료들에서 딱히 달라진 건 없다

 

변동성이 커지면 기계는 수직으로 내려꽂고 재량이 들어오면 롱인거고

 

 

메가캡&테크 포지셔닝 vs 상대성과

 

파란선이 상대성과

 

상대성과는 2년 채널 상단으로 올라갔고 포지션은 내려갔다

 

도이체뱅크가 이번주 테크를 롱에서 중립으로 바꿨는데

 

근거 중 하나

 

보통 포지션이 선행하고 상대성과는 따라 내려간다는 통계에 따른 결정

 

그래프를 자세히보면 포지션이 먼저 움직이는 경향은 실제로 있다

 

메가캡&테크 vs 나머지 포지셔닝

 

메가캡 테크 많이 팔았단다

 

나머지는 뭐 변동없는 거 같고

 

 

ism 제조업이랑 s&p eps 성장치가 오를 때 재량펀드는 늘 똑같이 움직였는데

 

이번엔 다름 많이 조심하는 중 (저번주랑 똑같음 따로움직임)

 

+ 도이체는 금리가 안정되면 오히려 중소형주에서 스퀴즈가 나올 걸 강조

뭐 이것도 쭉 있던 얘기긴 한데 이번주에 cpi 있으니까