25년 4월 조정 이후 각 지역별 주식 수익 성과

 

헤지펀드가 리스크 노출량을 높이곤 있지만

 

Nasdaq, Mags long / IWM short 처럼 페이트레이딩을 치는 상황에서

 

아시아는 노출량을 늘릴 우선순위가 아닐 가능성이 높음

 

 

삼닉 분기중 원화강세 이런건 걍 핑계고 (개인적 생각)

 

1년대비 지역별 수익성과가 한국 반도체가 슨피 3~4배였나 그래서

 

그래서 그냥 수익실현 하는거

 

올릴 내러티브가 없는거고 pbr 1.x배 뭐 아는데 그건 가치투자자 영역이라 그닥 중요하다고 생각 안 함

 

좌측 대만 / 우측 일본

 

대만 일본 롱 한국 중립

 

글로벌 증시 트레이딩 추세가 좀 극단적인 페어트레이딩으로 가는 거 같은데

 

유럽은 테크 비율이 지수 7%였나 그렇고 금융 비중이 높아서 그렇다 치고

 

대만 일본에 롱 잡고 저거 수익실현하면 그 다음은 또 돈 돌리러 올거라고 생각하는데

 

마이크론 어제 보면 알겠지만 메모리 내러티브는 안 죽었음

 

그리고 내러티브 만들고 올리는게 아니라 지들 살거 다 사놓고 만드는거라 그거 확인하고 사면 늦는다고 생각함

 

SMH 1주 / SMH 1일

 

주봉이 저기서 장대를 하나 더 박는거보단 음봉 하나 띄워놓고 가는게 건강함

 

뮤츄얼 펀드같은 가치투자 펀드 안 들어왔는데 CTA 매수세 끌어다가 추세 불안정하게 하느니

 

반도체 지수로 보면 숏잡을 그림이랑은 거리가 멀음

 

다만 하나 걱정되는 부분은

 

14일 CPI

 

ISM 서비스 지표를 CPI가 따라 올라가면 또 공포조성 기사 뽑아내면서 장세 더러워질 가능성

(안움직이면 상관없음)

 

다만 파생시장도 꼬리위험을 사는 정도가 너무 빈약하고 Fed도 딱히 연내 2회 인상 시나리오는 안 보는듯해서 아직은 괜찮지않나

 

근데 하나 개인적으로 궁금한건

 

고밸류 솦웨나 네오클라우드는 올려놓는데 금리 어쩌고로 IWM 패는 거 보면

 

월가놈들 진짜 금리 걱정해서 저러는 건 아닌거 같고

 

무슨 생각인지 모르겠음

 

그리고 고밸류나 금리 민감도 높은 기업 올려놓는데 반도체는 내리면 둘 중 하나는 거짓일 가능성이 높다고 생각함