전망: ✅ 오를 것 같아요

​이유 1: 북미 시장 내 압도적 지위와 보조금 혜택

​현재 전기차 업황이 둔화되었다는 '캐즘(Chasm)' 우려가 있지만, LG에너지솔루션은 북미 지역에서 가장 공격적으로 생산 능력을 확장하고 있습니다. 특히 미국 IRA(인플레이션 감축법)에 따른 AMPC(생산 세액 공제) 수혜가 실적의 버팀목이 되고 있으며, 주요 완성차 업체들과의 합작법인(JV) 가동이 본격화되면 외형 성장이 다시 가속화될 것으로 보입니다.

​이유 2: 차세대 배터리(4680) 및 LFP 포트폴리오 다변화

​테슬라가 주도하는 4680 원통형 배터리의 양산이 임상적인 단계에 접어들었고, 저가형 시장을 겨냥한 LFP(리튬·인산·철) 배터리 공급 계약도 가시화되고 있습니다. 그동안 중국 기업들에 밀렸던 저가형 시장에서도 경쟁력을 갖추기 시작했다는 점은 향후 주가 밸류에이션을 높이는 중요한 열쇠가 될 것입니다.

​[본문 상세 내용]

최근 LG에너지솔루션의 주가 흐름을 보면 긴 횡보 구간을 지나며 힘든 시기를 보냈습니다. 하지만 전기차 시장은 속도의 차이일 뿐, 결국 가야 할 방향임은 분명합니다. 특히 유럽과 북미의 환경 규제가 지속되는 한 완성차 업체들의 배터리 수요는 다시 살아날 수밖에 없습니다.

​지금의 주가는 고점 대비 많이 낮아진 상태라 하방 경직성이 확보되었다고 생각합니다. 단기적인 변동성에 일희일비하기보다는, 하반기 금리 인하 기대감과 신규 라인 가동률 상승에 주목하며 긴 호흡으로 접근하신 분들이라면 충분히 '빨간 불'을 보실 수 있을 것 같네요. 아래 관련 리포트나 뉴스를 참고해 보시는 것도 좋겠습니다.