1️⃣ 삼성전자·SK하이닉스, HBM4가 반도체 주도권 좌우
▶ 삼성전자 HBM4가 높은 수율을 확보하며 공급 확대 기대감 커지는 상황.
▶ 엔비디아 차세대 AI 가속기 ‘베라 루빈’에서 메모리 원가 비중이 큰 만큼 HBM4 수요 확대 가능성 높음.
▶ 투자 포인트: AI 투자 확대 → HBM4 → 삼성전자·SK하이닉스·소부장으로 이어지는 반도체 선순환 여부 주목.

2️⃣ 조선 빅3 수주잔액 200조원 돌파…K조선 호황 장기화
▶ 고부가가치 선박 중심의 수주가 이어지며 국내 조선 3사의 수주잔액이 200조원을 넘어섬.
▶ LNG선·친환경 선박·특수선 등 고부가 선박 비중 확대가 수익성 개선으로 연결될 가능성.
▶ 투자 포인트: 단기 주가보다 향후 실적에 반영될 수주잔고와 선가, 환율 흐름이 중요.

3️⃣ 기업 자금난 경고등…어음부도율 13개월 만에 최고
▶ 기업 어음부도율이 13개월 만에 최고 수준으로 상승하며 기업 자금 사정 악화 조짐.
▶ 회사채 발행의 상당 부분이 신규 투자보다 기존 부채 상환에 사용되는 상황.
▶ 투자 포인트: 금리 하락 기대와 별개로 중소·중견기업의 유동성 위험 확대 여부 주의.

4️⃣ 서울 그린벨트 해제…강남권 2만 가구 공급 추진
▶ 정부가 강남권 그린벨트를 풀어 약 2만 가구 공급을 추진하는 등 주택 공급 확대에 속도.
▶ 신축 잔금대출 규제 완화 가능성까지 거론되면서 주택시장에 변화 예상.
▶ 투자 포인트: 서울 집값 안정 효과와 함께 건설·건자재·인프라 관련주에 중장기 영향 주목.

5️⃣ K뷰티·소비재로 순환매 확산…화장품 ETF 주목
▶ 반도체에 집중됐던 자금이 소비재·화장품 등으로 이동하는 순환매 움직임 나타남.
▶ 미샤의 틱톡숍 매출 급증 등 K뷰티의 해외 온라인 판매 확대가 지속되는 모습.
▶ 투자 포인트: 반도체 일변도에서 벗어난 순환매가 일시적인지, 실적 기반의 추세 전환인지 확인 필요.