LG이노텍이 올해 3분기까지 애플에서 벌어들인 매출이 역대 최대 수준이라고 합니다.

1~9월 누적 매출이 17조 4,292억원인데, 이 중 애플로 추정되는 고객사 매출이 무려 14조 94억원입니다.

전체 매출의 80.4%가 사실상 애플에서 나오는 구조라는 거죠.

작년 같은 기간보다 해당 고객사 매출이 24.6% 증가했다니 아이폰 신제품 효과는 확실히 있는 것 같습니다.

근데 실적을 자세히 보면 마냥 좋아할 상황은 아니네요.

3분기 매출은 6조 3,671억원으로 18.6% 증가했지만, 영업이익은 948억원으로 오히려 53.4% 급감했습니다.

회사에서는 원재료 매입 시점과 제품 출하 시점 사이의 환율 변동이 수익성에 영향을 줬다고 설명했고요.

결국 매출이 늘어도 이익이 같이 늘어나는 건 아니라는 점이 좀 걸립니다.

애플 의존도가 높은 것도 양날의 검이죠.

아이폰이 잘 팔리면 LG이노텍도 수혜를 보겠지만, 애플의 판매량이나 부품 단가 정책이 바뀌면 실적이 크게 흔들릴 수 있으니까요.

그래서 최근 추진하는 사업 다각화가 중요해 보입니다.

반도체 기판인 FC-BGA 공급을 확대하고 있고, AI 가속기용 제품도 개발 중이라고 합니다.

여기에 엔비디아와 로봇용 카메라·센싱 기술 개발 협력까지 진행하면서 피지컬 AI 시장에도 발을 들이고 있네요.

개인적으로는 이 부분이 꽤 흥미롭습니다.

지금은 애플 카메라 부품 업체라는 이미지가 강하지만, 반도체 기판과 로봇 사업에서 실제 매출이 커진다면 평가가 달라질 수도 있겠죠.

물론 아직은 애플 매출 비중이 압도적이라 신사업 성과를 숫자로 확인할 필요가 있겠습니다.

여러분은 LG이노텍 어떻게 보시나요?

애플이라는 확실한 고객사가 있는 게 장점인지, 매출 80% 의존도가 오히려 리스크인지 궁금하네요ㅋㅋ

의견 있으시면 댓글 부탁드리고 추천·스크랩도 한번씩 부탁드립니다.

다들 성투하세요ㅎㅎ