이유1

손익 현황 : 글로벌 테크 기업 최초로 분기 영업이익 100조 원을 넘어서는 역대 최대 실적을 달성하였습니다. 영업이익률은 전분기 52%에서 55%로 개선되었으며, 순이익은 전 분기 대비 5% 증가한 75.1조 원을 기록했습니다. 주당 순이익은 보통주 11,462원, 우선주 11,492원으로 전 분기 대비 각각 6% 증가하며 사상 최고치를 경신하였습니다. 주요 환율 하락에 따라 부품 사업을 중심으로 전사 영업이익에 전 분기 대비 약 10조 원 수준의 부정적 효과가 있었습니다. MX와 네트워크 사업부의 3분기 합산 영업이익은 -0.6조 원으로 적자를 기록했습니다.

이유2

재무 현황 : 3분기 시설 투자는 전 분기 대비 12.2조 원 증가한 29조 원이었으며, 이 중 DS 부문 투자는 27.2조 원이었습니다. 2026년 연간 시설투자(CAPEX)는 전년 대비 31.7조 원 증가한 84.4조 원으로 예상됩니다. R&D 비용은 14.4조 원으로 미래를 위한 투자를 지속하고 있습니다. 이사회는 보통주와 우선주 모두 주당 4,601원의 3분기 현금 배당을 결의하였습니다. 2026년 잔여 재원 55조 원에서 75조 원에 대해 현금 배당과 함께 상당 규모의 자기 주식을 매입하여 소각할 예정입니다. 자사주 매입 및 소각 시 시장 상황을 반영하여 우선주 매입 비중을 적극적으로 조정할 것을 검토 중입니다.

이유3

사업 현황 : DS 부문은 HBM4 판매 확대와 서버 수요 대응으로 역대 최대 분기 실적을 경신했습니다. 메모리 사업부의 3분기 디램과 낸드 ASP는 전 분기 대비 각각 20% 수준, 10% 후반 상승하였습니다. 3분기 HBM4 매출은 전분기 대비 3배 이상 증가했으며, HBM 내 매출 비중은 60% 수준까지 확대되었습니다. 파운드리 사업은 4나노 HBM 베이스 다이 매출 성장과 선단 공정 판매 극대화로 전 분기 대비 매출이 증가하고 실적이 큰 폭으로 개선되었습니다. 시스템 LSI 사업은 모바일 수요 약세에도 불구하고 신모델향 SOC와 2억 화소 이미지 센서 판매 확대로 매출 성장세를 이어갔습니다. 디스플레이 사업은 중소형 부문에서 주요 고객사 신제품에 적기 공급하여 전분기 대비 매출과 이익이 증가하였습니다. MX 사업부는 갤럭시 Z 폴드8 등 신모델 출시 효과로 전분기 및 전년 대비 매출 성장을 달성하였습니다. VD 사업부는 TV 시장 수요 감소로 매출은 줄었으나, 프리미엄 판매 및 비용 효율화를 통해 수익성 하락폭을 제한하였습니다.

이유4

향후 전망 : 2027년 1월 말 이사회에서 차기 주주환원 정책과 2026년 잔여 재원 집행 방안을 확정하여 발표할 예정입니다. 메모리 사업은 HBM4E를 2027년 상반기에 양산 개시하고 하반기에 생산량을 늘릴 계획입니다. 다년 공급 계약(LTA) 비중 목표인 2030년까지 생산능력 대비 60~70% 수준 달성이 가시화되고 있습니다. 파운드리 사업은 2026년 연간 2나노 수주 과제 수를 전년 대비 2배 이상 확대할 계획입니다. 미국 테일러 팹의 가동 개시를 통해 글로벌 공급 역량을 강화하고, 수요 대응을 위해 추가 팹 건설도 검토하고 있습니다. 디스플레이 사업은 2027년 8.6세대 IT OLED 신규 라인 가동으로 판매를 늘려갈 계획입니다. MX 사업부는 글라스, 트라이폴드 등 다양한 혁신 폼팩터를 지속적으로 연구 개발해 나갈 것입니다.