어젯밤 미국 시장을 단순히 나스닥이 1% 올랐다고만 보면 중요한 부분을 놓칠 수 있습니다.

미국 증시 상승의 중심에는 여전히 AI 투자가 있습니다. 엔비디아와 브로드컴, 마이크로소프트, 메타 등 AI 인프라와 직접 연결된 기업들이 동시에 상승했습니다.

결국 AI 투자가 계속되면 데이터센터에 들어가는 GPU와 메모리 수요가 늘어나고, 반도체 기업들은 생산능력을 확대해야 합니다.

그리고 생산능력을 늘리려면 반도체 장비가 필요합니다.

그래서 국내에서는 주성엔지니어링 같은 전공정 장비기업을 함께 볼 필요가 있습니다.

최근 주성엔지니어링은 코스닥 시가총액 상위권까지 올라오면서 과거와 비교하기 어려울 정도로 시장의 평가가 높아졌습니다.

그만큼 기대도 상당히 반영돼 있습니다.

그래서 지금부터는 단순히 ‘AI가 성장하니까 장비주가 오른다’는 논리보다 실제 고객사의 CAPEX가 얼마나 증가하는지가 중요합니다.

삼성전자와 SK하이닉스를 비롯한 반도체 제조업체가 설비투자를 확대하면 증착과 공정 장비기업의 수주가 늘어날 가능성이 있습니다.

반대로 메모리 가격이 좋아도 고객사가 기존 생산시설을 최대한 활용하면서 신규투자를 늦추면 장비기업의 실적 개선 속도는 예상보다 느려질 수 있습니다.

오늘 주성엔지니어링을 보는 또 하나의 이유는 최근 국내 반도체 시장에서 나타난 순환매입니다.

삼성전자와 SK하이닉스가 먼저 움직이고 이후 한미반도체와 주성엔지니어링, HPSP, 원익IPS 등으로 시장의 관심이 확산되는 모습이 나타났습니다.

어젯밤 미국 AI 대형주들이 다시 상승한 만큼 이런 순환매가 재개되는지 확인할 필요가 있습니다.

특히 오늘은 주성엔지니어링 혼자 오르는 것보다 HPSP와 원익IPS, 이오테크닉스 등이 같이 움직이는지가 중요합니다.

여러 장비주가 동시에 거래량을 동반해 상승한다면 AI 반도체 장비 업종 전체에 다시 자금이 들어오는 것으로 해석할 수 있습니다.

반도체 제조사보다 장비주의 움직임이 강하게 나타나는지 오늘 장에서 비교해보면 상당히 재미있는 포인트가 될 것 같습니다.