2026년 2분기 글로벌 HBM 시장에서 SK하이닉스가 50%로 1위를 수성한 가운데 삼성전자가 33%까지 점유율을 끌어올리며 맹추격했습니다. 글로벌 시장조사기관 카운터포인트리서치에 따르면 SK하이닉스의 매출 기준 점유율은 전년 동기(64%) 대비 14%포인트 하락한 50%를 기록했습니다. 반면 삼성전자는 1분기 21%에서 2분기 33%로 단숨에 12%포인트 급상승하며, 1분기 37%포인트에 달했던 양사 간 점유율 격차를 17%포인트 수준까지 좁혔습니다. 마이크론은 18%로 3위를 기록했습니다.

주력 제품인 HBM3E 공급선 확대와 2026년 하반기 'HBM4 조기 출하' 가시화가 점유율 반등의 핵심 배경입니다. 현재 HBM 시장 매출의 대부분은 8단 및 12단 HBM3E가 견인하고 있으며, 삼성전자가 주요 AI 가속기 고객사향 HBM3E 퀄 테스트를 통과하고 본격 양산에 돌입한 효과가 2분기 점유율에 반영되었습니다. 카운터포인트는 차세대 규격인 6세대 HBM4 출하가 올해 하반기부터 본격 가시화됨에 따라 맞춤형 파운드리(베이스 다이) 협업을 앞세운 삼성전자의 점유율 확대 흐름이 이어질 것으로 전망했습니다.

투자자 관점에서는 메모리 양강의 'HBM 독점 프리미엄 완화'와 '차세대 HBM4 주도권 경쟁'에 주목해야 합니다. SK하이닉스의 독주 체제가 삼성전자의 공급 확대로 점차 양강 분점 구도로 재편되면서 엔비디아 등 빅테크의 공급망 다변화 수혜가 가시화되고 있습니다. SK하이닉스는 16단 HBM3E 및 어드밴스드 MR-MUF 기술 우위를 통해 수익성 방어에 주력할 전망이며, 삼성전자는 턴키(메모리+파운드리+패키징) 경쟁력을 바탕으로 HBM4 전환기 시장 탈환을 노리고 있는 만큼, 하반기 빅테크향 HBM4 공급 점유율 추이를 면밀히 추적할 필요가 있습니다.

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