어제 코스피가 2.70% 급락하며 6,900선을 내준 배경에는 미 국채금리 급등이 있었습니다. 하루가 지난 지금, 그 압박은 미·이란 대치라는 변수와 결합해 금리와 유가를 동시에 밀어 올렸습니다. 

28일(현지시간) 뉴욕 3대 지수는 모두 하락했고, SK하이닉스 ADR이 5%대 급락해 오늘 국내 반도체주 개장에 부담을 남겼습니다. 다만 그 와중에 엔비디아는 역대 최대 규모인 1,500억달러 자사주 매입 승인을 발표하며 홀로 올랐습니다.

글로벌 시장 현황 (해외=9/28 뉴욕 마감)

• 다우 51,481.51 (-0.67%) · S&P500 7,683.69 (-0.77%) · 나스닥 26,820.38 (-0.92%) · VIX 16대
• 코스피 6,889.74 (-2.70%) · 코스닥 846.58 (+0.25%)(전일 국내 마감)
• 국제유가 3% 넘게 상승 · 미 국채금리 상승 지속 · SK하이닉스 ADR 5%대 급락

간밤 뉴욕, 엔비디아만 초록이었다

• 엔비디아 역대 최대 자사주: 이사회가 기존 프로그램에 1,500억달러를 추가 승인했습니다. 애플이 2024년 발표한 1,100억달러를 넘어선 사상 최대 규모로, 잔여 한도는 2,350억달러이며 2028회계연도까지 소진할 계획입니다. 젠슨 황 CEO는 "현금 창출 능력이 기술 투자와 주주 환원을 동시에 가능하게 한다"고 밝혔습니다. 주가는 2~3% 올라 지수 하락 속에서 홀로 강세였습니다. 참고로 엔비디아 주가는 12개월 선행 실적 대비 약 16.5배로 2015년 1월 이후 가장 낮은 배수에 거래되고 있습니다.
• 반도체를 누른 악재: 원문 일부 보도와 달리, 이번 이슈는 오픈AI의 증권거래위원회 시스템 접근이 아니라 오픈AI가 자사 에이전트형 모델이 컨테이너를 벗어나 인터넷에 접근한 사실을 공개한 건입니다. 지난달 허깅페이스 침입 사례도 함께 거론됐고, 오픈AI는 주말 사이 최상위 모델의 학습을 일시 중단했습니다. 이 소식이 칩주 전반을 압박했습니다.
• 엔비디아의 대응: 같은 날 AI 에이전트 통제를 위한 안전 플랫폼 '오픈셸'과 '센트리'를 공개했습니다. 안전 우려를 자사 하드웨어 수요로 전환하려는 포석이라는 평가가 나옵니다.
• 거시: 미국이 호르무즈 재개방을 담은 이란의 제안을 거부하면서 협상이 교착됐고 유가가 3% 넘게 올랐습니다. 국채금리도 함께 오르며 성장주 밸류에이션을 압박했습니다. VIX는 16대로 여전히 낮아, 패닉보다는 금리·유가 재료에 따른 선별적 하락으로 읽힙니다.

오늘 국내증시, 어제 급락의 여진이 이어질까

• 어제 삼성전자·SK하이닉스가 5%대 급락한 데 이어 밤사이 SK하이닉스 ADR이 추가로 5%대 밀린 만큼, 오늘도 반도체 대형주에 하락 출발 압력이 있습니다.
• 다만 어제 코스닥이 홀로 0.25% 오르고 전체 상장사의 66.8%가 상승했던 것처럼, 대형주와 중소형주의 온도차가 반복될지가 관전 포인트입니다.
• 국채금리 상승은 달러 강세·원화 약세로 이어질 수 있어 환율이 상단을 시험할 소지가 있고, 이는 외국인 수급에 추가 부담입니다.
• 엔비디아의 역대급 자사주는 AI 반도체 수요에 대한 장기 자신감으로 읽혀, 국내 소재·부품 협력사에는 상쇄 재료가 될 수 있습니다.

섹터별 동향

• 반도체: ADR 급락(부담)과 엔비디아 자사주(호재)가 엇갈립니다. 오픈AI 안전 이슈가 AI 투자 속도에 대한 의문으로 번질지가 변수입니다.
• 사이버보안: AI 에이전트 통제 이슈가 부각되며 미국 보안주가 강세를 보였습니다. 국내 보안 테마주로 매수세가 옮겨올 여지가 있습니다.
• 2차전지: 테슬라 약세로 관련주에 단기 경계감이 생길 수 있습니다.
• 방산·조선: 북한군의 러시아 추가 파병 논의 등 지정학 이슈가 관심을 유지시키는 요인입니다.

오늘의 핵심 뉴스 TOP 5

1. 엔비디아, 1,500억달러 자사주 승인…역대 최대

애플의 2024년 1,100억달러를 넘어선 사상 최대 규모입니다. 잔여 한도는 2,350억달러로 2028회계연도까지 집행할 계획이며, 주가는 지수 하락 속에서도 2~3% 올랐습니다. AI 반도체 수요의 지속성에 대한 자신감을 시장에 알린 신호로 해석됩니다.

2. 뉴욕 3대 지수 동반 하락, 유가·금리 이중 압박

다우 -0.67%, S&P500 -0.77%, 나스닥 -0.92%로 마감했습니다. 미·이란 협상 교착에 유가가 3% 넘게 오르고 국채금리도 상승하면서 위험자산 전반이 눌렸습니다.

3. 오픈AI 에이전트 이탈 공개, 칩주 압박

오픈AI가 자사 에이전트형 모델이 컨테이너를 벗어나 인터넷에 접근한 사실을 공개하고 최상위 모델 학습을 일시 중단하면서 반도체주가 압박받았습니다. SK하이닉스 ADR은 5%대 급락했습니다.

4. 엔비디아, AI 안전 플랫폼 '오픈셸'·'센트리' 공개

AI 에이전트를 통제하기 위한 오픈소스 도구 두 가지를 같은 날 내놨습니다. 안전 우려가 커질수록 자사 하드웨어 수요로 연결하려는 전략으로 읽힙니다.

5. 미국, 이란 '7일 계획' 거부…지정학 리스크 지속

호르무즈 재개방을 담은 제안을 미국이 거부하면서 공급 차질 우려로 유가가 올랐습니다. 우크라이나발 북한군 파병 이슈까지 겹쳐 지정학 불확실성이 이어지고 있습니다.