​1. AI 데이터센터 및 '피지컬 AI' 수혜

​최근 글로벌 빅테크 기업들과의 협업 및 엔비디아와의 연계 가능성이 대두되며 '피지컬 AI(Physical AI)'의 핵심 수혜주로 주목받고 있습니다. AI 데이터센터 확장에 필수적인 냉난방공조(HVAC) 시스템 및 칠러 사업의 수주가 급증하며 신성장 동력을 확보했습니다.

​2. 본업의 강력한 턴어라운드 및 실적 경신

​지난해 말 인력 효율화 등 선제적 비용 반영(빅배스)을 마친 후, 올해 1분기 **역대 최대 매출(23.7조 원) 및 시장 기대치를 웃돈 영업이익(1.67조 원)**을 기록했습니다. 프리미엄 가전 중심의 질적 성장과 원가 구조 개선 효과가 본격화되고 있습니다.

​3. 전장(VS) 사업의 고성장 및 재무 건전성

​수주 잔고를 바탕으로 한 전장 사업의 매출 기여도가 지속 상승 중이며, S&P 신용등급이 12년 만에 'BBB+'로 상향되는 등 재무 안정성 지표도 크게 개선되었습니다. 플랫폼 및 로봇 등 포토폴리오 다변화로 밸류에이션 리레이팅이 기대됩니다.