한미반도체는 10월 14일 5.02% 하락했습니다.
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메모리 대형주뿐 아니라 반도체 장비기업에도 매도가 집중됐다는 점에서 관심 있게 볼 필요가 있습니다.
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한미반도체는 HBM 적층 공정에 사용되는 TC 본더 장비와 관련해 성장 기대를 받아온 기업입니다.
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HBM 생산량이 늘어나면 관련 장비 수요도 증가할 가능성이 있습니다.
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하지만 반도체 산업의 성장이 곧바로 특정 장비기업의 실적 증가를 보장하는 것은 아닙니다.
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메모리 제조사들의 실제 설비투자 계획과 장비 발주 규모가 중요하기 때문입니다.
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여기에 장비 경쟁사의 기술 개발과 공급망 다변화 역시 확인해야 합니다.
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이날 ASML은 분기 최대 매출과 양호한 수익성을 발표했지만 국내 장비주는 약세를 이어갔습니다.
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반도체 투자 수요가 존재한다는 사실만으로 투자자들이 현재의 주가 수준을 정당화한다고 볼 수 없다는 의미입니다.
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앞으로 한미반도체를 볼 때는 HBM 시장 규모보다 실제 신규 수주와 장비 공급 점유율에 주목해야 합니다.
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특히 SK하이닉스가 안정을 찾는 상황에서도 한미반도체가 약하다면 장비업종 자체의 수급이나 경쟁 구도에 대한 우려가 있는지 확인할 필요가 있습니다.
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현재는 단순한 낙폭보다 기업의 수주 경쟁력이 유지되는지를 살펴봐야 할 시점입니다.