KB증권에서 LS일렉트릭 목표주가를 기존보다 16.7% 올린 28만 원으로 새로 찍었습니다. 현재 주가 19만 원 기준으로 상승 여력만 47.4% 수준입니다.

2분기 실적 및 핵심 포인트

• 실적 기대치 부합: 2분기 매출 1조 3,000억 원, 영업이익 1,569억 원 전망으로 시장 예상치에 딱 부합합니다.

• 마진율 급등: 고마진 품목 매출 비중이 올라가면서 영업이익률이 전년 동기 대비 2.7%p 상승한 11.8%까지 나올 것으로 보입니다.

• 신규 수주 2조 원 돌파 전망: 2분기 공시된 북미 빅테크/데이터센터 수주만 8,000억 원인데, 공시 안 뜨는 소규모 계약까지 합치면 이번 2분기 신규 수주만 2조 원 이상(1분기 1.3조 원) 찍을 것으로 예상됩니다.

• 중장기 모멘텀: 연간 수주 가이던스(기존 4.1조 원)도 상향될 가능성이 높고, 빅테크향 계약 특성상 일회성이 아닌 지속적인 재계약이 유입되는 구조입니다.

투자 및 매매 전략

• 단기 관점: 증권사 리포트 발간으로 인한 단기 매수세 유입이 기대되나, 19만 원 선에서 눌림목 형성 시 분할 매수로 접근하는 것이 안전합니다.

• 중장기 관점: 데이터센터 전력 수요 및 초고압변압기 CAPA 증설 효과가 본격화되는 시점이므로, 목표가 28만 원까지 전력 인프라 주도주로서 홀딩해볼 만한 자리입니다.