AI 인프라에 다시 베팅한 헤지펀드…SK하이닉스·AMD 옵션 매수

"67% 폭락에도 또?"…'AI 천재'가 SK하이닉스 다시 찍은 이유 [김주완의 글로벌 머니 X파일]

지난 7월 큰 손실을 기록했던 헤지펀드 시추에이셔널 어웨어니스(SA)가 다시 AI 인프라 관련 투자에 나섰다는 소식입니다.

특히 SK하이닉스와 AMD, 샌디스크 등 기존에 주목했던 종목들이 다시 등장했다는 점이 눈에 띕니다.

🔥 7월 -67% 손실에도 다시 AI 투자

SA는 최근 수억 달러 규모의 옵션 프리미엄을 지불하고 SK하이닉스, 샌디스크, AMD, 블룸에너지, 코어위브 등에 투자한 것으로 알려졌습니다.

중요한 건 수억 달러를 해당 주식에 직접 투자했다는 의미는 아니라는 점입니다.

옵션 프리미엄을 지급한 것이기 때문에 실제 시장 노출 규모는 이보다 클 수도 있고, 반대로 옵션 가치가 떨어지면 프리미엄을 대부분 잃을 수도 있습니다.

이번 투자 대상들을 보면 SA가 기존에 갖고 있던 AI 인프라 투자 논리를 그대로 이어가는 모습입니다.

SK하이닉스와 샌디스크 같은 메모리 기업부터 AMD, 코어위브, 블룸에너지까지 AI 데이터센터에 필요한 반도체·컴퓨팅·전력 분야가 골고루 포함됐습니다.

특히 DRAM 관련 ETF에도 투자한 것으로 알려졌는데, AI 데이터센터가 확대될수록 메모리와 전력 인프라에 대한 수요가 커질 수 있다는 판단으로 볼 수 있습니다.

SA는 지난 7월 약 67%의 월간 손실을 기록했습니다.

레버리지가 들어간 상황에서 주가가 급락하면 기업의 장기 성장성을 믿고 있더라도 마진콜 등으로 포지션을 강제로 줄여야 하는 문제가 생길 수 있습니다.

결국 이번 재투자가 AI 산업에 대한 장기적인 확신을 보여주는 것과 별개로, 옵션 투자의 위험성까지 사라진 것은 아닙니다.

이번 소식에서 개인적으로 볼 만한 부분은 SA가 큰 손실 이후에도 AI 인프라라는 기존 투자 방향 자체를 버리지 않았다는 것입니다.

특히 SK하이닉스, AMD처럼 실제 AI 투자 확대의 수혜를 받고 있는 기업들이 다시 등장했다는 점은 시장에서도 관심을 가질 만합니다.

다만 헤지펀드의 옵션 매수를 그대로 따라갈 필요는 없다고 봅니다. 옵션은 방향을 맞혀도 변동성과 만기 등에 따라 손실이 날 수 있기 때문입니다.

결국 주식 투자에서는 AI 투자 확대 → 반도체·전력·데이터센터 수요 증가 → 실제 기업 실적 개선으로 이어지는지를 확인하는 게 가장 중요해 보입니다.

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